小程序：每日投行/机构观点梳理
国外
1. 高盛：预测美联储今年不会加息，每日建议保持投资
高盛的投行Ashok Varadhan近期对投资者表示，应继续持有资产而非撤出市场。机构他相信美联储将在2026年内不加息，观点预计油价将跌破每桶70美元，梳理并认为经济体将在人工智能推动下变得更加有韧性。每日尽管市场预期美联储可能因通胀忧虑重新紧缩货币政策，投行Varadhan认为继续投资是机构明智之举。
2. 澳洲联邦银行：预期澳洲联储将维持利率不变
澳洲联邦银行认为，观点澳洲联储将在今年余下时间内保持利率不变，梳理并将继续使用鹰派措辞。每日市场将密切关注失业率及通胀预测的投行变化，以判断后续可能的机构宽松政策。若中东局势恶化，观点可能导致额外的梳理成本传导，增加政策变动的不确定性。
3. 道明证券：澳洲联储将维持利率不变，通胀预测将不会大幅下调
道明证券认为，澳洲联储的利率将维持在4.35%不变，且预计不会大幅下调通胀预测。尽管有些CPI数据低于预期，但高油价仍对通胀构成上行压力，因此其使用的措辞将可能较为谨慎。
4. 凯投宏观：日本央行不排除加息可能性，但需要清晰条件
凯投宏观表示，澳洲联储只是在鹰派倾向上稍作缓和，重申将采取必要措施以保持通胀在目标范围内，但这依赖于“上行风险的出现”。
国内
1. 中信建投：宇树IPO定价高于预期，有利于机器人行业
中信建投指出，宇树的IPO定价为150.80元/股，市值超610亿元，推动了本体厂商的估值提升。随着机器人在工业和商业等多场景的应用扩大，该领域的出货量也在增加，未来发展值得关注。
2. 中信证券：北交所流动性有望迎来转机
中信证券认为，北交所流动性在政策优化的背景下正在恢复，展望未来可能迎来拐点，特别是在机构资金增加的情况下，投资者应关注投资机会。
3. 中信证券：硅基材料行业面临修复期，高增领域将受益
中信证券称，硅基材料行业目前在周期底部，预计今年下半年有机硅价格将在11500—13000元/吨区间运行，建议关注下游高增长领域的拓展。
4. 中信证券：电力供需紧张，SST开启新周期
报告指出，智能算力中心的功耗上升，使得高压直流电逐渐成为供电的主流，推荐关注相应的核心技术与设备。
5. 中信建投：中长期钨精矿价格向上趋势明显
钨精矿价格在近期保持稳定，预计随着下半年旺季来临，价格将逐步上升。中长期看，传统消费增长和AI推动的新消费将促进价格上扬。
6. 中信建投：关注创新医疗器械的潜在投资机会
随着创新医疗器械市场的扩展，该板块的估值正在被重估，尤其是在海外市场高增长的情况下，建议关注相关催化。
7. 国联民生：人形机器人产业正在快速发展
研究显示，人形机器人产业正处于快速制造和产品迭代的阶段，基本面与股价之间存在短期背离，投资者可把握这一机遇。
8. 华泰证券：基础模型行业竞争从产品走向商业化
基础模型行业竞争已转向高价值场景，企业市场和使用量成为重要的驱动因素，相关公司需关注这一转变。
9. 银河证券：全球储能需求强劲增长
全球储能市场正在进入多元化增长阶段，未来1-2年内需求预计将保持强劲增长。
10. 天风证券：铜价走势受到供需紧平衡影响
供给短缺和美元走弱推动铜价创新高，特别是智利和刚果供给下降，以及全球库存减少。预计铜价仍将保持强劲势头。
